# Simulation Cash-Flow — 24 mois

> Projection mois par mois des flux de trésorerie.
> Complète les [[09_MODELE_ECONOMIQUE/Projections_Ventes/PROJECTIONS_24_MOIS]] (3 scénarios) avec un focus cash-flow.
> Basé sur le [[09_MODELE_ECONOMIQUE/BUSINESS_PLAN_TALAS]] (coûts unitaires et fixes).
> Date : 27 mars 2026.

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## Hypothèses

### Coûts unitaires (du business plan)

| Produit | Matériaux | Variables (port, emballage) | Social (12.3%) | Coût total unitaire |
|---------|-----------|---------------------------|----------------|-------------------|
| Talas Lite (USB-C) | 43 EUR | ~22 EUR | 12.30 EUR | ~77 EUR |
| Talas Lite (XLR) | 41 EUR | ~22 EUR | 12.30 EUR | ~75 EUR |
| Talas One | 80 EUR | ~26 EUR | 18.45 EUR | ~124 EUR |

### Coûts fixes mensuels

| Poste | Montant |
|-------|---------|
| Électricité serveurs (2x R720) | 135 EUR |
| Internet fibre + 5G | 45 EUR |
| Domaines | 4 EUR |
| Assurance RC Pro | 25 EUR |
| Outils / consommables | 7 EUR |
| **Total** | **216 EUR/mois** |

### Prix de vente

| Produit | Prix TTC |
|---------|----------|
| Talas Lite | 100 EUR |
| Talas One | 150 EUR |
| Mix moyen pondéré (70% Lite, 30% One) | 115 EUR |

### Marge unitaire nette (après social + variables)

| Produit | Marge brute | Marge % |
|---------|-------------|---------|
| Talas Lite (USB-C) | ~23 EUR | 23% |
| Talas One | ~26 EUR | 17% |
| Moyenne pondérée | ~24 EUR | 21% |

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## Scénario réaliste — Cash-flow mois par mois

### Année 1 (Avril 2026 — Mars 2027)

| Mois | Événement | Unités | CA | Coûts variables | Coûts fixes | Aides reçues | Flux net | Tréso cumulée |
|------|-----------|--------|-----|-----------------|-------------|-------------|---------|--------------|
| M1 (Avr) | Immatriculation, composants Lite | 0 | 0 | -500 (stock initial) | -216 | 0 | -716 | -716 |
| M2 (Mai) | Prototypage, contenu RS | 0 | 0 | -200 (composants) | -216 | 0 | -416 | -1 132 |
| M3 (Jun) | Beta Veza, mesures audio | 0 | 0 | -300 (stock prod) | -216 | +3 000 (ACRE) | +2 484 | +1 352 |
| M4 (Jul) | **Premières ventes Lite** | 5 | 500 | -385 | -216 | 0 | -101 | +1 251 |
| M5 (Aoû) | Croissance organique | 8 | 800 | -616 | -216 | 0 | -32 | +1 219 |
| M6 (Sep) | Talas One lancé | 10 | 1 150 | -810 | -216 | 0 | +124 | +1 343 |
| M7 (Oct) | Communauté active | 12 | 1 380 | -972 | -216 | 0 | +192 | +1 535 |
| M8 (Nov) | Reddit + bouche-à-oreille | 10 | 1 150 | -810 | -216 | 0 | +124 | +1 659 |
| M9 (Déc) | **Pic fêtes** | 15 | 1 725 | -1 215 | -216 | 0 | +294 | +1 953 |
| M10 (Jan) | Post-fêtes, calme | 6 | 690 | -486 | -216 | 0 | -12 | +1 941 |
| M11 (Fév) | Reprise | 8 | 920 | -648 | -216 | 0 | +56 | +1 997 |
| M12 (Mar) | Fin année 1 | 10 | 1 150 | -810 | -216 | 0 | +124 | +2 121 |
| **Total A1** | | **84** | **9 465** | **-6 952** | **-2 592** | **+3 000** | | **+2 121** |

### Année 2 (Avril 2027 — Mars 2028)

| Mois | Événement | Unités | CA | Coûts variables | Coûts fixes | Aides reçues | Flux net | Tréso cumulée |
|------|-----------|--------|-----|-----------------|-------------|-------------|---------|--------------|
| M13 (Avr) | Croissance | 12 | 1 380 | -972 | -216 | +12 000 (NLNet) | +12 192 | +14 313 |
| M14 (Mai) | | 14 | 1 610 | -1 134 | -216 | 0 | +260 | +14 573 |
| M15 (Jun) | Crowd Supply ? | 16 | 1 840 | -1 296 | -216 | 0 | +328 | +14 901 |
| M16 (Jul) | | 18 | 2 070 | -1 458 | -216 | 0 | +396 | +15 297 |
| M17 (Aoû) | | 16 | 1 840 | -1 296 | -216 | 0 | +328 | +15 625 |
| M18 (Sep) | SASU si >30K CA | 20 | 2 300 | -1 620 | -300 | 0 | +380 | +16 005 |
| M19 (Oct) | | 22 | 2 530 | -1 782 | -300 | 0 | +448 | +16 453 |
| M20 (Nov) | | 20 | 2 300 | -1 620 | -300 | 0 | +380 | +16 833 |
| M21 (Déc) | **Pic fêtes** | 30 | 3 450 | -2 430 | -300 | 0 | +720 | +17 553 |
| M22 (Jan) | Post-fêtes | 14 | 1 610 | -1 134 | -300 | 0 | +176 | +17 729 |
| M23 (Fév) | | 18 | 2 070 | -1 458 | -300 | 0 | +312 | +18 041 |
| M24 (Mar) | Fin année 2 | 22 | 2 530 | -1 782 | -300 | 0 | +448 | +18 489 |
| **Total A2** | | **222** | **25 530** | **-17 982** | **-3 180** | **+12 000** | | **+18 489** |

### Résumé 24 mois (scénario réaliste)

| Métrique | Année 1 | Année 2 | Cumul |
|----------|---------|---------|-------|
| Unités vendues | 84 | 222 | 306 |
| Chiffre d'affaires | 9 465 EUR | 25 530 EUR | 34 995 EUR |
| Coûts variables | -6 952 EUR | -17 982 EUR | -24 934 EUR |
| Coûts fixes | -2 592 EUR | -3 180 EUR | -5 772 EUR |
| Aides | +3 000 EUR | +12 000 EUR | +15 000 EUR |
| **Trésorerie finale** | +2 121 EUR | +18 489 EUR | **+18 489 EUR** |

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## Analyse de sensibilité

### Variables les plus impactantes

| Variable | Variation | Impact sur tréso 24 mois |
|----------|-----------|------------------------|
| **Prix Lite** +10 EUR (→110 EUR) | +10 EUR/unité | **+3 060 EUR** |
| **Prix Lite** -10 EUR (→90 EUR) | -10 EUR/unité | **-3 060 EUR** |
| **Sourcing body 1688.com** (15→5 EUR) | -10 EUR/unité | **+3 060 EUR** |
| **NLNet refusé** | -12 000 EUR | **-12 000 EUR** (tréso finale +6 489) |
| **Ventes -30%** | ~92 unités en moins | **-2 208 EUR** (tréso finale +16 281) |
| **Ventes +50%** | ~153 unités en plus | **+3 672 EUR** (tréso finale +22 161) |
| **SASU dès M12** (IS 15%) | +IS mais +CIR/CII | **Variable** (+15K CIR potentiel) |

### Scénario de stress : NLNet refusé + ventes -30%

| Métrique | Valeur |
|----------|--------|
| Trésorerie M12 | -879 EUR |
| Trésorerie M24 | +4 281 EUR |
| Break-even | M10 (avec ACRE) / M14 (sans ACRE) |

Même dans le pire scénario raisonnable, le projet reste viable — les coûts fixes sont très bas (216 EUR/mois).

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## Seuil de rentabilité mensuelle

| Produit | Marge nette/unité | Coûts fixes/mois | Unités pour break-even |
|---------|-------------------|-------------------|----------------------|
| Lite seul | ~23 EUR | 216 EUR | **10 unités/mois** |
| One seul | ~26 EUR | 216 EUR | **9 unités/mois** |
| Mix 70/30 | ~24 EUR | 216 EUR | **9 unités/mois** |

À partir de **9-10 unités/mois**, chaque vente supplémentaire est du profit pur (avant impôts).

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## Investissement initial nécessaire

| Poste | Montant | Quand |
|-------|---------|-------|
| Stock composants Lite (20 unités) | ~860 EUR | Avril 2026 |
| Domaines (4 prioritaires) | ~34 EUR | Immédiat |
| Marques INPI (TALAS + VEZA) | 620 EUR | Avril 2026 |
| Assurance RC Pro (1 an) | 300 EUR | Avant première vente |
| Outillage supplémentaire | ~200 EUR | Avril 2026 |
| **Total investissement initial** | **~2 014 EUR** | |

Cet investissement est récupéré dès ~85 unités vendues (mois 12 dans le scénario réaliste).

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## Leviers de croissance identifiés

| Levier | Impact estimé | Effort |
|--------|--------------|--------|
| **Sourcing direct 1688.com** (body à 5 EUR vs 15 EUR) | +10 EUR marge/unité | Moyen (négociation fournisseur) |
| **Crowd Supply campaign** | 100-300 pré-commandes en 3 mois | Gros (vidéo, page, logistique) |
| **NLNet grant** | 5-50K EUR non dilutif | ✅ Soumis |
| **Bourse French Tech** | 25-50K EUR | Moyen (incubateur requis) |
| **Prêt d'honneur** | 15-80K EUR à 0% | Moyen (dossier Initiative France) |
| **CIR/CII** (après SASU) | 15-25K EUR/an en crédit d'impôt | Auto (si R&D documentée) |
| **Effet communauté Veza** | Bouche-à-oreille organique | Temps (pas d'argent) |

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## Voir aussi

- [[09_MODELE_ECONOMIQUE/Projections_Ventes/PROJECTIONS_24_MOIS]] — 3 scénarios détaillés
- [[09_MODELE_ECONOMIQUE/BUSINESS_PLAN_TALAS]] — Coûts unitaires et modèle économique
- [[01_PILOTAGE/REVUE_ROADMAP_2026-03]] — Chemin critique et milestones
- [[09_MODELE_ECONOMIQUE/OPTIMISATION_FISCALE_ETHIQUE]] — Stratégie fiscale et aides