talas-group/09_MODELE_ECONOMIQUE/SIMULATION_CASHFLOW_24_MOIS.md

# Simulation Cash-Flow — 24 mois

> Projection mois par mois des flux de trésorerie.
> Complète les [[09_MODELE_ECONOMIQUE/Projections_Ventes/PROJECTIONS_24_MOIS]] (3 scénarios) avec un focus cash-flow.
> Basé sur le [[09_MODELE_ECONOMIQUE/BUSINESS_PLAN_TALAS]] (coûts unitaires et fixes).
> Date : 27 mars 2026.

---

## Hypothèses

### Coûts unitaires (du business plan)

| Produit | Matériaux | Variables (port, emballage) | Social (12.3%) | Coût total unitaire |
|---------|-----------|---------------------------|----------------|-------------------|
| Talas Lite (USB-C) | 43 EUR | ~22 EUR | 12.30 EUR | ~77 EUR |
| Talas Lite (XLR) | 41 EUR | ~22 EUR | 12.30 EUR | ~75 EUR |
| Talas One | 80 EUR | ~26 EUR | 18.45 EUR | ~124 EUR |

### Coûts fixes mensuels

| Poste | Montant |
|-------|---------|
| Électricité serveurs (2x R720) | 135 EUR |
| Internet fibre + 5G | 45 EUR |
| Domaines | 4 EUR |
| Assurance RC Pro | 25 EUR |
| Outils / consommables | 7 EUR |
| **Total** | **216 EUR/mois** |

### Prix de vente

| Produit | Prix TTC |
|---------|----------|
| Talas Lite | 100 EUR |
| Talas One | 150 EUR |
| Mix moyen pondéré (70% Lite, 30% One) | 115 EUR |

### Marge unitaire nette (après social + variables)

| Produit | Marge brute | Marge % |
|---------|-------------|---------|
| Talas Lite (USB-C) | ~23 EUR | 23% |
| Talas One | ~26 EUR | 17% |
| Moyenne pondérée | ~24 EUR | 21% |

---

## Scénario réaliste — Cash-flow mois par mois

### Année 1 (Avril 2026 — Mars 2027)

| Mois | Événement | Unités | CA | Coûts variables | Coûts fixes | Aides reçues | Flux net | Tréso cumulée |
|------|-----------|--------|-----|-----------------|-------------|-------------|---------|--------------|
| M1 (Avr) | Immatriculation, composants Lite | 0 | 0 | -500 (stock initial) | -216 | 0 | -716 | -716 |
| M2 (Mai) | Prototypage, contenu RS | 0 | 0 | -200 (composants) | -216 | 0 | -416 | -1 132 |
| M3 (Jun) | Beta Veza, mesures audio | 0 | 0 | -300 (stock prod) | -216 | +3 000 (ACRE) | +2 484 | +1 352 |
| M4 (Jul) | **Premières ventes Lite** | 5 | 500 | -385 | -216 | 0 | -101 | +1 251 |
| M5 (Aoû) | Croissance organique | 8 | 800 | -616 | -216 | 0 | -32 | +1 219 |
| M6 (Sep) | Talas One lancé | 10 | 1 150 | -810 | -216 | 0 | +124 | +1 343 |
| M7 (Oct) | Communauté active | 12 | 1 380 | -972 | -216 | 0 | +192 | +1 535 |
| M8 (Nov) | Reddit + bouche-à-oreille | 10 | 1 150 | -810 | -216 | 0 | +124 | +1 659 |
| M9 (Déc) | **Pic fêtes** | 15 | 1 725 | -1 215 | -216 | 0 | +294 | +1 953 |
| M10 (Jan) | Post-fêtes, calme | 6 | 690 | -486 | -216 | 0 | -12 | +1 941 |
| M11 (Fév) | Reprise | 8 | 920 | -648 | -216 | 0 | +56 | +1 997 |
| M12 (Mar) | Fin année 1 | 10 | 1 150 | -810 | -216 | 0 | +124 | +2 121 |
| **Total A1** | | **84** | **9 465** | **-6 952** | **-2 592** | **+3 000** | | **+2 121** |

### Année 2 (Avril 2027 — Mars 2028)

| Mois | Événement | Unités | CA | Coûts variables | Coûts fixes | Aides reçues | Flux net | Tréso cumulée |
|------|-----------|--------|-----|-----------------|-------------|-------------|---------|--------------|
| M13 (Avr) | Croissance | 12 | 1 380 | -972 | -216 | +12 000 (NLNet) | +12 192 | +14 313 |
| M14 (Mai) | | 14 | 1 610 | -1 134 | -216 | 0 | +260 | +14 573 |
| M15 (Jun) | Crowd Supply ? | 16 | 1 840 | -1 296 | -216 | 0 | +328 | +14 901 |
| M16 (Jul) | | 18 | 2 070 | -1 458 | -216 | 0 | +396 | +15 297 |
| M17 (Aoû) | | 16 | 1 840 | -1 296 | -216 | 0 | +328 | +15 625 |
| M18 (Sep) | SASU si >30K CA | 20 | 2 300 | -1 620 | -300 | 0 | +380 | +16 005 |
| M19 (Oct) | | 22 | 2 530 | -1 782 | -300 | 0 | +448 | +16 453 |
| M20 (Nov) | | 20 | 2 300 | -1 620 | -300 | 0 | +380 | +16 833 |
| M21 (Déc) | **Pic fêtes** | 30 | 3 450 | -2 430 | -300 | 0 | +720 | +17 553 |
| M22 (Jan) | Post-fêtes | 14 | 1 610 | -1 134 | -300 | 0 | +176 | +17 729 |
| M23 (Fév) | | 18 | 2 070 | -1 458 | -300 | 0 | +312 | +18 041 |
| M24 (Mar) | Fin année 2 | 22 | 2 530 | -1 782 | -300 | 0 | +448 | +18 489 |
| **Total A2** | | **222** | **25 530** | **-17 982** | **-3 180** | **+12 000** | | **+18 489** |

### Résumé 24 mois (scénario réaliste)

| Métrique | Année 1 | Année 2 | Cumul |
|----------|---------|---------|-------|
| Unités vendues | 84 | 222 | 306 |
| Chiffre d'affaires | 9 465 EUR | 25 530 EUR | 34 995 EUR |
| Coûts variables | -6 952 EUR | -17 982 EUR | -24 934 EUR |
| Coûts fixes | -2 592 EUR | -3 180 EUR | -5 772 EUR |
| Aides | +3 000 EUR | +12 000 EUR | +15 000 EUR |
| **Trésorerie finale** | +2 121 EUR | +18 489 EUR | **+18 489 EUR** |

---

## Analyse de sensibilité

### Variables les plus impactantes

| Variable | Variation | Impact sur tréso 24 mois |
|----------|-----------|------------------------|
| **Prix Lite** +10 EUR (→110 EUR) | +10 EUR/unité | **+3 060 EUR** |
| **Prix Lite** -10 EUR (→90 EUR) | -10 EUR/unité | **-3 060 EUR** |
| **Sourcing body 1688.com** (15→5 EUR) | -10 EUR/unité | **+3 060 EUR** |
| **NLNet refusé** | -12 000 EUR | **-12 000 EUR** (tréso finale +6 489) |
| **Ventes -30%** | ~92 unités en moins | **-2 208 EUR** (tréso finale +16 281) |
| **Ventes +50%** | ~153 unités en plus | **+3 672 EUR** (tréso finale +22 161) |
| **SASU dès M12** (IS 15%) | +IS mais +CIR/CII | **Variable** (+15K CIR potentiel) |

### Scénario de stress : NLNet refusé + ventes -30%

| Métrique | Valeur |
|----------|--------|
| Trésorerie M12 | -879 EUR |
| Trésorerie M24 | +4 281 EUR |
| Break-even | M10 (avec ACRE) / M14 (sans ACRE) |

Même dans le pire scénario raisonnable, le projet reste viable — les coûts fixes sont très bas (216 EUR/mois).

---

## Seuil de rentabilité mensuelle

| Produit | Marge nette/unité | Coûts fixes/mois | Unités pour break-even |
|---------|-------------------|-------------------|----------------------|
| Lite seul | ~23 EUR | 216 EUR | **10 unités/mois** |
| One seul | ~26 EUR | 216 EUR | **9 unités/mois** |
| Mix 70/30 | ~24 EUR | 216 EUR | **9 unités/mois** |

À partir de **9-10 unités/mois**, chaque vente supplémentaire est du profit pur (avant impôts).

---

## Investissement initial nécessaire

| Poste | Montant | Quand |
|-------|---------|-------|
| Stock composants Lite (20 unités) | ~860 EUR | Avril 2026 |
| Domaines (4 prioritaires) | ~34 EUR | Immédiat |
| Marques INPI (TALAS + VEZA) | 620 EUR | Avril 2026 |
| Assurance RC Pro (1 an) | 300 EUR | Avant première vente |
| Outillage supplémentaire | ~200 EUR | Avril 2026 |
| **Total investissement initial** | **~2 014 EUR** | |

Cet investissement est récupéré dès ~85 unités vendues (mois 12 dans le scénario réaliste).

---

## Leviers de croissance identifiés

| Levier | Impact estimé | Effort |
|--------|--------------|--------|
| **Sourcing direct 1688.com** (body à 5 EUR vs 15 EUR) | +10 EUR marge/unité | Moyen (négociation fournisseur) |
| **Crowd Supply campaign** | 100-300 pré-commandes en 3 mois | Gros (vidéo, page, logistique) |
| **NLNet grant** | 5-50K EUR non dilutif | ✅ Soumis |
| **Bourse French Tech** | 25-50K EUR | Moyen (incubateur requis) |
| **Prêt d'honneur** | 15-80K EUR à 0% | Moyen (dossier Initiative France) |
| **CIR/CII** (après SASU) | 15-25K EUR/an en crédit d'impôt | Auto (si R&D documentée) |
| **Effet communauté Veza** | Bouche-à-oreille organique | Temps (pas d'argent) |

---

## Voir aussi

- [[09_MODELE_ECONOMIQUE/Projections_Ventes/PROJECTIONS_24_MOIS]] — 3 scénarios détaillés
- [[09_MODELE_ECONOMIQUE/BUSINESS_PLAN_TALAS]] — Coûts unitaires et modèle économique
- [[01_PILOTAGE/REVUE_ROADMAP_2026-03]] — Chemin critique et milestones
- [[09_MODELE_ECONOMIQUE/OPTIMISATION_FISCALE_ETHIQUE]] — Stratégie fiscale et aides
Initial commit: Talas Group project management & documentation Knowledge base of ~80+ markdown files across 14 domains (00-13), Logseq graph, hardware design files (KiCAD), infrastructure configs, and talas-wiki static site. Co-Authored-By: Claude Opus 4.6 (1M context) <noreply@anthropic.com> 2026-04-04 18:10:41 +00:00			`# Simulation Cash-Flow — 24 mois`

			`> Projection mois par mois des flux de trésorerie.`
			`> Complète les [[09_MODELE_ECONOMIQUE/Projections_Ventes/PROJECTIONS_24_MOIS]] (3 scénarios) avec un focus cash-flow.`
			`> Basé sur le [[09_MODELE_ECONOMIQUE/BUSINESS_PLAN_TALAS]] (coûts unitaires et fixes).`
			`> Date : 27 mars 2026.`

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			`## Hypothèses`

			`### Coûts unitaires (du business plan)`

			`\| Produit \| Matériaux \| Variables (port, emballage) \| Social (12.3%) \| Coût total unitaire \|`
			`\|---------\|-----------\|---------------------------\|----------------\|-------------------\|`
			`\| Talas Lite (USB-C) \| 43 EUR \| ~22 EUR \| 12.30 EUR \| ~77 EUR \|`
			`\| Talas Lite (XLR) \| 41 EUR \| ~22 EUR \| 12.30 EUR \| ~75 EUR \|`
			`\| Talas One \| 80 EUR \| ~26 EUR \| 18.45 EUR \| ~124 EUR \|`

			`### Coûts fixes mensuels`

			`\| Poste \| Montant \|`
			`\|-------\|---------\|`
			`\| Électricité serveurs (2x R720) \| 135 EUR \|`
			`\| Internet fibre + 5G \| 45 EUR \|`
			`\| Domaines \| 4 EUR \|`
			`\| Assurance RC Pro \| 25 EUR \|`
			`\| Outils / consommables \| 7 EUR \|`
			`\| Total \| 216 EUR/mois \|`

			`### Prix de vente`

			`\| Produit \| Prix TTC \|`
			`\|---------\|----------\|`
			`\| Talas Lite \| 100 EUR \|`
			`\| Talas One \| 150 EUR \|`
			`\| Mix moyen pondéré (70% Lite, 30% One) \| 115 EUR \|`

			`### Marge unitaire nette (après social + variables)`

			`\| Produit \| Marge brute \| Marge % \|`
			`\|---------\|-------------\|---------\|`
			`\| Talas Lite (USB-C) \| ~23 EUR \| 23% \|`
			`\| Talas One \| ~26 EUR \| 17% \|`
			`\| Moyenne pondérée \| ~24 EUR \| 21% \|`

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			`## Scénario réaliste — Cash-flow mois par mois`

			`### Année 1 (Avril 2026 — Mars 2027)`

			`\| Mois \| Événement \| Unités \| CA \| Coûts variables \| Coûts fixes \| Aides reçues \| Flux net \| Tréso cumulée \|`
			`\|------\|-----------\|--------\|-----\|-----------------\|-------------\|-------------\|---------\|--------------\|`
			`\| M1 (Avr) \| Immatriculation, composants Lite \| 0 \| 0 \| -500 (stock initial) \| -216 \| 0 \| -716 \| -716 \|`
			`\| M2 (Mai) \| Prototypage, contenu RS \| 0 \| 0 \| -200 (composants) \| -216 \| 0 \| -416 \| -1 132 \|`
			`\| M3 (Jun) \| Beta Veza, mesures audio \| 0 \| 0 \| -300 (stock prod) \| -216 \| +3 000 (ACRE) \| +2 484 \| +1 352 \|`
			`\| M4 (Jul) \| Premières ventes Lite \| 5 \| 500 \| -385 \| -216 \| 0 \| -101 \| +1 251 \|`
			`\| M5 (Aoû) \| Croissance organique \| 8 \| 800 \| -616 \| -216 \| 0 \| -32 \| +1 219 \|`
			`\| M6 (Sep) \| Talas One lancé \| 10 \| 1 150 \| -810 \| -216 \| 0 \| +124 \| +1 343 \|`
			`\| M7 (Oct) \| Communauté active \| 12 \| 1 380 \| -972 \| -216 \| 0 \| +192 \| +1 535 \|`
			`\| M8 (Nov) \| Reddit + bouche-à-oreille \| 10 \| 1 150 \| -810 \| -216 \| 0 \| +124 \| +1 659 \|`
			`\| M9 (Déc) \| Pic fêtes \| 15 \| 1 725 \| -1 215 \| -216 \| 0 \| +294 \| +1 953 \|`
			`\| M10 (Jan) \| Post-fêtes, calme \| 6 \| 690 \| -486 \| -216 \| 0 \| -12 \| +1 941 \|`
			`\| M11 (Fév) \| Reprise \| 8 \| 920 \| -648 \| -216 \| 0 \| +56 \| +1 997 \|`
			`\| M12 (Mar) \| Fin année 1 \| 10 \| 1 150 \| -810 \| -216 \| 0 \| +124 \| +2 121 \|`
			`\| Total A1 \| \| 84 \| 9 465 \| -6 952 \| -2 592 \| +3 000 \| \| +2 121 \|`

			`### Année 2 (Avril 2027 — Mars 2028)`

			`\| Mois \| Événement \| Unités \| CA \| Coûts variables \| Coûts fixes \| Aides reçues \| Flux net \| Tréso cumulée \|`
			`\|------\|-----------\|--------\|-----\|-----------------\|-------------\|-------------\|---------\|--------------\|`
			`\| M13 (Avr) \| Croissance \| 12 \| 1 380 \| -972 \| -216 \| +12 000 (NLNet) \| +12 192 \| +14 313 \|`
			`\| M14 (Mai) \| \| 14 \| 1 610 \| -1 134 \| -216 \| 0 \| +260 \| +14 573 \|`
			`\| M15 (Jun) \| Crowd Supply ? \| 16 \| 1 840 \| -1 296 \| -216 \| 0 \| +328 \| +14 901 \|`
			`\| M16 (Jul) \| \| 18 \| 2 070 \| -1 458 \| -216 \| 0 \| +396 \| +15 297 \|`
			`\| M17 (Aoû) \| \| 16 \| 1 840 \| -1 296 \| -216 \| 0 \| +328 \| +15 625 \|`
			`\| M18 (Sep) \| SASU si >30K CA \| 20 \| 2 300 \| -1 620 \| -300 \| 0 \| +380 \| +16 005 \|`
			`\| M19 (Oct) \| \| 22 \| 2 530 \| -1 782 \| -300 \| 0 \| +448 \| +16 453 \|`
			`\| M20 (Nov) \| \| 20 \| 2 300 \| -1 620 \| -300 \| 0 \| +380 \| +16 833 \|`
			`\| M21 (Déc) \| Pic fêtes \| 30 \| 3 450 \| -2 430 \| -300 \| 0 \| +720 \| +17 553 \|`
			`\| M22 (Jan) \| Post-fêtes \| 14 \| 1 610 \| -1 134 \| -300 \| 0 \| +176 \| +17 729 \|`
			`\| M23 (Fév) \| \| 18 \| 2 070 \| -1 458 \| -300 \| 0 \| +312 \| +18 041 \|`
			`\| M24 (Mar) \| Fin année 2 \| 22 \| 2 530 \| -1 782 \| -300 \| 0 \| +448 \| +18 489 \|`
			`\| Total A2 \| \| 222 \| 25 530 \| -17 982 \| -3 180 \| +12 000 \| \| +18 489 \|`

			`### Résumé 24 mois (scénario réaliste)`

			`\| Métrique \| Année 1 \| Année 2 \| Cumul \|`
			`\|----------\|---------\|---------\|-------\|`
			`\| Unités vendues \| 84 \| 222 \| 306 \|`
			`\| Chiffre d'affaires \| 9 465 EUR \| 25 530 EUR \| 34 995 EUR \|`
			`\| Coûts variables \| -6 952 EUR \| -17 982 EUR \| -24 934 EUR \|`
			`\| Coûts fixes \| -2 592 EUR \| -3 180 EUR \| -5 772 EUR \|`
			`\| Aides \| +3 000 EUR \| +12 000 EUR \| +15 000 EUR \|`
			`\| Trésorerie finale \| +2 121 EUR \| +18 489 EUR \| +18 489 EUR \|`

			`---`

			`## Analyse de sensibilité`

			`### Variables les plus impactantes`

			`\| Variable \| Variation \| Impact sur tréso 24 mois \|`
			`\|----------\|-----------\|------------------------\|`
			`\| Prix Lite +10 EUR (→110 EUR) \| +10 EUR/unité \| +3 060 EUR \|`
			`\| Prix Lite -10 EUR (→90 EUR) \| -10 EUR/unité \| -3 060 EUR \|`
			`\| Sourcing body 1688.com (15→5 EUR) \| -10 EUR/unité \| +3 060 EUR \|`
			`\| NLNet refusé \| -12 000 EUR \| -12 000 EUR (tréso finale +6 489) \|`
			`\| Ventes -30% \| ~92 unités en moins \| -2 208 EUR (tréso finale +16 281) \|`
			`\| Ventes +50% \| ~153 unités en plus \| +3 672 EUR (tréso finale +22 161) \|`
			`\| SASU dès M12 (IS 15%) \| +IS mais +CIR/CII \| Variable (+15K CIR potentiel) \|`

			`### Scénario de stress : NLNet refusé + ventes -30%`

			`\| Métrique \| Valeur \|`
			`\|----------\|--------\|`
			`\| Trésorerie M12 \| -879 EUR \|`
			`\| Trésorerie M24 \| +4 281 EUR \|`
			`\| Break-even \| M10 (avec ACRE) / M14 (sans ACRE) \|`

			`Même dans le pire scénario raisonnable, le projet reste viable — les coûts fixes sont très bas (216 EUR/mois).`

			`---`

			`## Seuil de rentabilité mensuelle`

			`\| Produit \| Marge nette/unité \| Coûts fixes/mois \| Unités pour break-even \|`
			`\|---------\|-------------------\|-------------------\|----------------------\|`
			`\| Lite seul \| ~23 EUR \| 216 EUR \| 10 unités/mois \|`
			`\| One seul \| ~26 EUR \| 216 EUR \| 9 unités/mois \|`
			`\| Mix 70/30 \| ~24 EUR \| 216 EUR \| 9 unités/mois \|`

			`À partir de 9-10 unités/mois, chaque vente supplémentaire est du profit pur (avant impôts).`

			`---`

			`## Investissement initial nécessaire`

			`\| Poste \| Montant \| Quand \|`
			`\|-------\|---------\|-------\|`
			`\| Stock composants Lite (20 unités) \| ~860 EUR \| Avril 2026 \|`
			`\| Domaines (4 prioritaires) \| ~34 EUR \| Immédiat \|`
			`\| Marques INPI (TALAS + VEZA) \| 620 EUR \| Avril 2026 \|`
			`\| Assurance RC Pro (1 an) \| 300 EUR \| Avant première vente \|`
			`\| Outillage supplémentaire \| ~200 EUR \| Avril 2026 \|`
			`\| Total investissement initial \| ~2 014 EUR \| \|`

			`Cet investissement est récupéré dès ~85 unités vendues (mois 12 dans le scénario réaliste).`

			`---`

			`## Leviers de croissance identifiés`

			`\| Levier \| Impact estimé \| Effort \|`
			`\|--------\|--------------\|--------\|`
			`\| Sourcing direct 1688.com (body à 5 EUR vs 15 EUR) \| +10 EUR marge/unité \| Moyen (négociation fournisseur) \|`
			`\| Crowd Supply campaign \| 100-300 pré-commandes en 3 mois \| Gros (vidéo, page, logistique) \|`
			`\| NLNet grant \| 5-50K EUR non dilutif \| ✅ Soumis \|`
			`\| Bourse French Tech \| 25-50K EUR \| Moyen (incubateur requis) \|`
			`\| Prêt d'honneur \| 15-80K EUR à 0% \| Moyen (dossier Initiative France) \|`
			`\| CIR/CII (après SASU) \| 15-25K EUR/an en crédit d'impôt \| Auto (si R&D documentée) \|`
			`\| Effet communauté Veza \| Bouche-à-oreille organique \| Temps (pas d'argent) \|`

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			`## Voir aussi`

			`- [[09_MODELE_ECONOMIQUE/Projections_Ventes/PROJECTIONS_24_MOIS]] — 3 scénarios détaillés`
			`- [[09_MODELE_ECONOMIQUE/BUSINESS_PLAN_TALAS]] — Coûts unitaires et modèle économique`
			`- [[01_PILOTAGE/REVUE_ROADMAP_2026-03]] — Chemin critique et milestones`
			`- [[09_MODELE_ECONOMIQUE/OPTIMISATION_FISCALE_ETHIQUE]] — Stratégie fiscale et aides`